Wyniki Segmentów Biznesu
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące Rachunku zysków i strat dla trzech podstawowych segmentów biznesowych Grupy: segment detaliczny, segment korporacyjny oraz segment działalności skarbcowej, zarządzania aktywami/pasywami i pozostałej.
Segment detaliczny obejmuje usługi świadczone klientom indywidualnym na rynku masowym, klientom zamożnym, osobom prowadzącym działalność gospodarczą i usługi dla małych przedsiębiorstw (o rocznych obrotach poniżej 5 mln zł). Segment korporacyjny obejmuje usługi na rzecz średnich i dużych przedsiębiorstw oraz podmiotów sektora publicznego. Działalność skarbcowa, zarządzania aktywami/pasywami i pozostała obejmuje inwestycje Grupy na rachunek własny, transakcje na rynku międzybankowym, obejmowanie pozycji w dłużnych papierach wartościowych, działalność maklerską oraz inne transakcje, nie zaklasyfikowane do dwóch pierwszych segmentów.
Przychody operacyjne ogółem dla segmentu detalicznego w roku 2020 wyniosły 2 258 mln zł, co oznacza spadek -8% r/r. Wynik z tytułu odsetek segmentu detalicznego spadł o 11% w efekcie obniżki rynkowych stóp procentowych wspomnianych wcześniej w niniejszym tekście, podczas gdy wynik z tytułu prowizji wzrósł o +8% r/r. Koszty operacyjne segmentu detalicznego wzrosły nieznacznie o 2% r/r.
W wyniku zaprezentowanych zmian przychodów i kosztów operacyjnych, łączny dochód segmentu detalicznego przed uwzględnieniem rezerw spadł wyraźnie o 21% w porównaniu z 2019 rokiem.
Koszty ryzyka segmentu wzrosły znacznie o 38% z powodu standardowych odpisów na utratę wartości portfela Euro Bank przejętego 31 maja 2019 r. (na poziomie Grupy) oraz dodatkowych odpisów będących następstwem pandemii COVID-19.
Zysk operacyjny segmentu detalicznego za 2020 r. – po uwzględnieniu tych rezerw – wyniósł 357 mln zł i wykazał spadek o 50 % w skali roku.
| Segment detaliczny (mln zł) |
2020 | 2019 | Zmiana r/r |
| Wynik z odsetek* | 1 635,4 | 1 836,9 | (11,0%) |
| Wynik z prowizji | 587,9 | 545,1 | 7,8% |
| Pozostałe dochody | 34,7 | 68,5 | (49,3%) |
| Przychody operacyjne ogółem | 2 258,0 | 2 450,5 | (7,9%) |
| Koszty operacyjne ogółem | (1 410,5) | (1 379,2) | 2,3% |
| Dochód przed uwzględnieniem rezerw | 847,5 | 1 071,3 | (20,9%) |
| Odpisy na utratę wartości i pozostałe koszty ryzyka** | (490,5) | (354,5) | 38,4% |
| Zysk operacyjny | 357,1 | 716,8 | (50,2%) |
(**) w tym korekta do wartości godziwej portfela kredytowego (42,9 mln zł w 2020 r. oraz 23,4 mln zł w 2019 r.) przeniesiona z pozostałych przychodów do kosztów ryzyka pro-forma. Koszt ryzyka uwzględnia również wynik z modyfikacji.
Przychody operacyjne ogółem dla segmentu korporacyjnego w roku 2020 wyniosły 520 mln zł, czyli mniej o 2% w porównaniu z 2019 rokiem. Było to głównie efektem niższego wyniku z tytułu odsetek (-5% r/r) podczas gdy wynik z tytułu prowizji wzrósł nieznacznie o 1% r/r. Koszty operacyjne segmentu korporacji zanotowały wzrost o 3% w ujęciu rocznym. W rezultacie nastąpił spadek łącznych dochodów przed uwzględnieniem rezerw o 6% r/r. Wartość odpisów na utratę wartości kredytów dla przedsiębiorstw wzrosła znacząco w ciągu roku o 48% ze względu na dodatkowe rezerwy związane z wpływem COVID-19. W efekcie powyższego, zysk operacyjny segmentu korporacyjnego zanotował znaczny spadek -25% r/r osiągając poziom 173 mln zł w 2020 roku.
| Segment korporacyjny (mln zł) |
2020 | 2019 | Zmiana r/r |
| Wynik z odsetek* | 305,7 | 323,0 | (5,4%) |
| Wynik z prowizji | 154,2 | 152,9 | 0,9% |
| Pozostałe dochody | 60,1 | 55,0 | 9,2% |
| Przychody operacyjne ogółem | 520,0 | 530,9 | (2,1%) |
| Koszty operacyjne ogółem | (223,9) | (217,3) | 3,0% |
| Dochody przed uwzględnieniem rezerw | 296,1 | 313,6 | (5,6%) |
| Odpisy na utratę wartości i pozostałe koszty ryzyka** | (123,0) | (83,4) | 47,6% |
| Zysk operacyjny | 173,1 | 230,3 | (24,8%) |
(**) Koszt ryzyka uwzględnia również wynik z modyfikacji.
Przychody operacyjne ogółem segmentu Skarbu, zarzadzania aktywami i pasywami (ALM) i pozostałych segmentów w roku 2020 wyniosły 800 mln zł, co oznacza silny wzrost o 63% r/r. Podstawową przyczyną tego wzrostu był wyższy o 119% wynik z tytułu odsetek w rezultacie wyższych przychodów z operacji ALM (zarządzania aktywami/ pasywami) z uwzględnieniem portfela obligacji. Koszty operacyjne spadły -9% r/r. Wynik operacyjny całego segmentu wzrósł o 87% r/r i osiągnął wartość 674 mln zł za rok 2020.
| Działalność skarbu, ALM i pozostałe (mln zł) |
2020 | 2019 | Zmiana r/r |
| Wynik z odsetek* | 607,6 | 277,1 | 119,3% |
| Wynik z prowizji | 3,9 | 1,1 | 257,6% |
| Pozostałe dochody | 188,3 | 211,9 | (11,1%) |
| Przychody operacyjne ogółem | 799,8 | 490,1 | 63,2% |
| Koszty operacyjne ogółem | (118,4) | (129,6) | (8,6%) |
| Dochody przed uwzględnieniem rezerw | 681,4 | 360,5 | 89,0% |
| Odpisy na utratę wartości i pozostałe koszty ryzyka | (7,8) | (1,2) | 550,0% |
| Zysk operacyjny | 673,5 | 359,4 | 87,4% |
Należy zauważyć, że rezerwa związana z ryzykiem walutowym kredytów hipotecznych w wysokości 714 mln zł w 2020r. oraz 223 mln zł w 2019r., nie została przypisana do powyższych segmentów.