Wyniki Segmentów Biznesu

Przychody operacyjne ogółem dla segmentu detalicznego w roku 2019 wyniosły 2.450,5 mln PLN, co oznacza bardzo silny wzrost o 35,2% w skali roku. Głównym powodem tak silnego wzrostu była transakcja nabycia Euro Bank, dzięki której ostatnie 7 miesięcy 2019 roku zawierały wyniki tego banku (w zasadzie w całości prowadzącego działalność w segmencie detalicznym). Poza efektem przejęcia Euro Banku, również silny wzrost organiczny Banku Millennium – zgodnie z przyjętą strategią – uwidoczniony jest w poprawie wyników segmentu. Roczna dynamika wyniku z tytułu odsetek segmentu detalicznego osiągnęła wyjątkowo wysoki wskaźnik +47,8%, podczas, gdy wynik z tytułu prowizji wzrósł o +8,9% r/r (większość prowizji pobieranych przez Euro Bank była rozpoznawana w przychodach odsetkowych poprzez mechanizm efektywnej stopy procentowej).

Koszty operacyjne segmentu detalicznego również zanotowały wysoki wzrost (o 43,2% r/r) związany z efektem przejęcia Euro Banku, w tym z dodatkowymi kosztami integracji w wysokości 112,9 mln PLN (głównie koszty prawne, doradztwa oraz IT w związku z zakupem, fuzją prawną i operacyjną zakończoną w dniu 11 listopada 2019). Mimo tych dodatkowych kosztów, łączny dochód segmentu detalicznego – przed uwzględnieniem rezerw – wzrósł istotnie o 26,2% w porównaniu z 2018 rokiem. W pozycji Odpisy na koszty ryzyka, poza bieżącymi odpisami na przejęty w dniu 31 maja (na poziomie Grupy) portfel Euro Banku, znalazła się również jednorazowa pozycja odpisu w kwocie 88,6 mln PLN na portfel Euro Banku jako wpływ standardu IFRS9 w związku z przejęciem w dniu 31 maja (pozycja wystąpiła tylko w wynikach skonsolidowanych Grupy). W związku z tym, a także procesem stopniowego dopasowania zasad kalkulacji odpisów na ryzyko kredytowe Grupy Millennium na przejęty portfel Euro Banku, łączne odpisy na utratę wartości i inne koszty ryzyka w segmencie detalicznym podwoiły się w ciągu roku do wartości 354,5 mln PLN.

Zysk operacyjny segmentu detalicznego – po uwzględnieniu tych rezerw – wzrósł o 6,9% w skali roku osiągając poziom 724,5 mln PLN.

Przychody operacyjne ogółem dla segmentu korporacyjnego w roku 2019 wyniosły 530,9 mln PLN, czyli nie zmieniły się w porównaniu z 2018 rokiem. Wynik z tytułu odsetek wprawdzie silnie wzrósł (o 10,9% rok do roku), jednak obniżył się wynik z tytułu prowizji (o 6,6% rok do roku) jak również spadły pozostałe dochody (o 27% rok do roku). Koszty operacyjne segmentu korporacji zanotowały spadek o 3,7% w ujęciu rocznym, dzięki czemu nastąpił wzrost łącznych dochodów – przed uwzględnieniem rezerw – o 2,8% r/r. Wartość odpisów na utratę wartości netto odnośnie kredytów dla przedsiębiorstw wzrosła w ciągu roku o 40,8% do kwoty 83,4 mln PLN. W efekcie powyższego, zysk operacyjny segmentu korporacyjnego zanotował niewielki spadek (o 6,1% rocznie) osiągając poziom 237,0 mln PLN w 2019 roku.

Przychody operacyjne ogółem segmentu Skarbu, zarzadzania aktywami i pasywami (ALM) i pozostałych segmentów w roku 2019 wyniosły 490,1 mln PLN, co oznacza silny wzrost o 27,4% w skali roku. Koszty operacyjne również mocno wzrosły (o 57,2% r/r), z powodu wzrostu opłat BFG. Mimo to zysk operacyjny całego segmentu wzrósł o 17,9% r/r do poziomu 345,0 mln PLN w roku 2019.

Należy zauważyć, że rezerwa związana z ryzykiem walutowym kredytów hipotecznych w wysokości 223 mln PLN nie została przypisana do powyższych segmentów.