Pozycje bilansowe i pozabilansowe

Kredyty netto ogółem Grupy Banku Millennium osiągnęły 69.755 mln PLN na koniec grudnia 2019 roku, po silnym wzroście o 32,3% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Wzrost portfela kredytowego z wyłączeniem walutowych kredytów hipotecznych wykazał znacznie większą dynamikę na poziomie 43,7% r./r. odzwierciedlając dynamiczny wzrost wszystkich kluczowych grup działalności kredytowej (kredyty hipoteczne złotówkowe, kredyty konsumpcyjne i przedsiębiorstwa). Portfel walutowych kredytów hipotecznych w dalszym ciągu spłaca się w dość szybkim tempie – nie tylko w wyniku naturalnej amortyzacji, ale także w wyniku wcześniejszych spłat. Bez portfela walutowych kredytów przejętego Euro Banku (w wysokości ok 1 mld PLN), walutowe kredyty hipoteczne Banku Millennium wykazały spadek o 4.8% r/r (a w walucie oryginalnej o 7.5% r/r), a ich udział w całkowitych kredytach brutto spadł w ciągu roku do poziomu 19,2%.

Wartość netto kredytów udzielonych gospodarstwom domowym na koniec grudnia 2019 roku wyniosła 51.138 mln PLN i wzrosła w stosunku do stanu sprzed roku o 45,1%. Wszystkie główne kategorie produktów, poza walutowymi kredytami hipotecznymi, charakteryzowały się bardzo silną dynamiką roczną, wspieraną przez przejęte portfele Euro Banku: kredyty hipoteczne w PLN +59,2% r./r. oraz kredyty konsumenckie +102,5% r./r.

Wartość kredytów netto dla przedsiębiorstw wyniosła na koniec grudnia 2019 roku 18.617 mln PLN i wzrosła o 6,6% r./r.

Strukturę i dynamikę w zakresie kredytów dla klientów Grupy przedstawiono w poniższej tabeli:

Średni poziom oprocentowania dla portfela kredytowego Banku w roku 2019 wyniósł 4,61%. Stopa ta uwzględnia wynik z odsetek na zabezpieczających transakcjach pochodnych (głównie SWAP-y walutowe i stopy procentowej) dotyczących kredytów udzielanych w walutach, co rekompensuje niższą nominalnie stopę oprocentowania dla tych kredytów.

Wartość dłużnych papierów wartościowych osiągnęła wysokość 22.866 mln PLN na koniec grudnia 2019 roku, co oznacza niewielki spadek o 0,1%) w ujęciu rocznym. Istotną częścią portfela dłużnych papierów wartościowych (99,3%) były obligacje i bony emitowane przez Skarb Państwa RP i Narodowy Bank Polski (bank centralny). Udział dłużnych papierów wartościowych w aktywach ogółem Grupy wyniósł 23,3% na koniec 2019 roku wskazując na silną pozycję płynnościową

Wartość instrumentów pochodnych (przeznaczonych do obrotu i zabezpieczających) wyniósł łącznie 156 mln PLN na koniec grudnia 2019 roku, co stanowi znaczący spadek o 31,4% w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2018, w wyniku zmian kursów walutowych (głównie w wyniku spadku wartości waluty polskiej w stosunku do franka szwajcarskiego).

Kredyty i pożyczki dla banków (w tym depozyty międzybankowe) wyniosły 784 mln PLN na koniec grudnia 2019 roku, co oznacza wzrost o 7,3% w ujęciu rocznym, głównie w wyniku wzrostu sald na rachunkach bieżących.

Wartość akcji/udziałów i innych instrumentów finansowych wyniosła 96 mln PLN na koniec grudnia 2019 roku i stanowiły one nieznaczącą pozycję bilansu z udziałem zaledwie 0,1%. Wartość tej pozycji wzrosła o  89,1% w ujęciu rocznym w związku ze wzrostem wyceny posiadanych akcji i udziałów.

Rzeczowe środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne Grupy wyniosły 1,009 mln PLN na koniec grudnia 2019 roku, co oznacza bardzo wysoki wzrost o 702 mln zł, tj. o 229% w ujęciu rocznym, głównie w wyniku przejęcia aktywów Euro Bank, w tym rozpoznanie początkowego prawa do użytkowania nieruchomości w kwocie 370 mln PLN oraz zaksięgowaniu wartości firmy (goodwill) w kwocie 162,8 mln PLN. Istotny wpływ miało również wdrożenie MSSF16.

Łączne nakłady inwestycyjne Grupy w roku 2019 wyniosły 147,9 mln PLN, w tym 33,0 mln PLN przeznaczone na integrację z Euro Bankiem. Nakłady na  infrastrukturę fizyczną Banku (oddziały, bankomaty, ochronę itp.) wyniosły 49,0 mln PLN (w tym 8,9 mln PLN na integrację), a na oprogramowanie i infrastrukturę informatyczną 97,2 mln PLN (w tym 24 mln PLN na integrację). Pozostała wartość nakładów, tj. 1,7 mln PLN, dotyczy spółek zależnych Banku.

Grupa Banku Millennium planuje nakłady inwestycyjne w roku 2020 w kwocie 154,1 mln PLN (w tym dalsze 24,5 mln PLN przeznaczone na integrację, głównie w obszarze infrastruktury fizycznej Banku). Pomijając wydatki na integrację, około 60% nakładów zostanie przeznaczonych na inwestycje w zakresie IT, w tym dalszy rozwój bankowości internetowej i mobilnej.

Depozyty klientów stanowiły główną pozycję zobowiązań Grupy stanowiąc na dzień 31 grudnia 2019 roku 91,4% zobowiązań ogółem. Depozyty klientów są głównym źródłem finansowania działalności Grupy i obejmują przede wszystkim środki klientów na rachunkach bieżących, oszczędnościowych
i na rachunkach lokat terminowych.

Dynamikę depozytów klientów przedstawia poniższa tabela:

Depozyty ogółem wzrosły o 23% rocznie do poziomu 81.455 mln PLN. Głównym źródłem wzrostu były depozyty Euro Banku (praktycznie większość z nich to depozyty segmentu detalicznego) w kwocie 8.791 mln PLN. Ale nawet bez depozytów Euro Banku, wzrost bazy depozytowej Banku Millennium był silny: 9,7% r/r.

Depozyty gospodarstw domowych wyniosły 61.092 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r., po solidnym wzroście o 28% rocznie. W ramach tego wolumenu depozytów, rachunki bieżące i oszczędnościowe nadal rosły w bardzo szybkim tempie, tj. o 33% rocznie, więc ich udział w depozytach klientów indywidualnych ogółem zwiększył się do poziomu 72%.

Depozyty przedsiębiorstw i sektora publicznego wzrosły wyraźnie o 10% w ciągu roku osiągając wartość 20.363 mln PLN. Wzrost ten wynikał głównie z rachunków bieżących (przyrost o 19% r/r).

Średnia stopa oprocentowania dla wszystkich depozytów złożonych w Banku w roku 2019 wyniosła 1,08%.

Depozyty banków, w tym otrzymane kredyty, na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosły 1.579 mln PLN, co stanowiło 1,8% zobowiązań Grupy. Wartość tej pozycji obniżyła się o 11,7% w stosunku do salda na dzień 31 grudnia 2018 roku, przede wszystkim w wyniku niższej o 135 mln PLN wartości depozytów terminowych złożonych przez banki (głównie w wyniku niższego poziomu depozytów złożonych przez banki-kontrahentów celem zabezpieczenia transakcji hedgingowych) podczas, gdy saldo kredytów otrzymanych z instytucji finansowych spadło o 62 mln PLN (lub o 5,1%) r/r osiągając wartość 1.162 mln PLN (wyrażone w PLN) na dzień 31 grudnia 2019 roku. Kredyty te obejmują środki otrzymane od Europejskiego Banku Inwestycyjnego oraz Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (w EUR, CHF oraz PLN) z pierwotnymi terminami zapadalności do 7 lat, co stanowiło istotną pozycję w ramach długoterminowego i średnioterminowego finansowania hurtowego otrzymanego przez Grupę.

Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz instrumenty pochodne uwzględniały przede wszystkim ujemną wycenę instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu lub zabezpieczających, a także zobowiązania wynikające z papierów wartościowych, które były przedmiotem krótkiej sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość tej pozycji wyniosła 780 mln PLN co oznacza wzrost o 28,2% w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku, przede wszystkim w wyniku wzrostu ujemnej wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających (głównie swapów walutowych) o 93 mln PLN w ujęciu rocznym. Przyczyną były, głównie, zmiany kursów wymiany walut, które opisano powyżej w części dotyczącej wyceny instrumentów pochodnych w aktywach. Ponadto, zobowiązania wynikające z krótkiej sprzedaży papierów wartościowych wzrosły o 79 mln PLN w wyniku zajęcia pozycji handlowej w odniesieniu do działalności animatora rynku.

Papiery dłużne wyemitowane przez Grupę wyniosły 1.183 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r., co oznacza istotny wzrost o 374 mln PLN (lub 46,1%) w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku. Główną przyczyną wzrostu były przejęte zobowiązania z obligacji Euro Bank S.A., których wartość nominalna na dzień 31.12.2019r. wyniosła 250 milionów złotych.

Na koniec grudnia 2019 roku wartość dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez Bank i objętych przez klientów indywidualnych jako produkty oszczędnościowe wyniosła 451 mln PLN podczas, gdy wartość obligacji Banku objętych przez inwestorów instytucjonalnych wyniosła 301 mln PLN (obligacje znajdują się w obrocie na rynku Catalyst – giełda instrumentów dłużnych ASO BondSpot w Warszawie). Poza dłużnymi papierami wartościowymi i obligacjami Banku, spółka zależna Banku – Millennium Leasing, wyemitowała obligacje uplasowane wśród inwestorów prywatnych i instytucjonalnych. Wartość bilansowa obligacji wyemitowanych przez tę spółkę na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosła 180 mln PLN.

Wartość długu podporządkowanego wyniosła 1.546 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019, co stanowi znaczący wzrost o 120,3% r/r. W styczniu 2019 roku Bank wyemitował dziesięcioletnie obligacje podporządkowane w PLN o łącznej wartości nominalnej 830 mln PLN poza już istniejącymi dziesięcioletnimi obligacjami podporządkowanymi w PLN o łącznej wartości nominalnej 700 mln PLN. Emisja długu podporządkowanego wspiera adekwatność kapitałową Grupy i Banku oraz stanowi stabilne, długookresowe źródło finansowania działalności biznesowej.

Na dzień 31 grudnia 2019, kapitały własne Grupy wyniosły 8.942 mln PLN i zanotowały wzrost o 557 mln PLN lub 6,6% rok do roku. Wzrost kapitałów własnych wynikał, przede wszystkim, z zysku netto wygenerowanego w 2019 r. na poziomie 561 mln PLN, bez wypłaty dywidendy za rok 2018 zgodnie z decyzją WZA Banku, które odbyło się w dniu 25 marca 2019r. Wpływ Pozostałych Dochodów Całkowitych (głównie wycena dłużnych papierów wartościowych i instrumentów w rachunkowości zabezpieczeń) nie miały istotnego wpływu na wartość kapitałów własnych (-4 mln PLN).

Zarząd Banku przedstawi Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy propozycję zatrzymanie całości zysku netto za rok 2019 w funduszach własnych w celu wzmocnienia wskaźników kapitałowych.