Rachunek zysków i strat Grupy

Wynik z odsetek (pro-forma) w roku 2018 wyniósł 1.877,9 mln PLN i odnotował znaczny wzrost o 8,1% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten był spowodowany zwiększoną wartością wolumenów biznesowych, w połączeniu z niewielkim wzrostem marży odsetkowej netto do 2,59% narastająco w roku, w porównaniu z 2,56% rok temu. W IV kw. 2018 r. wynik z odsetek przekroczył poziom 500 mln PLN, po wzroście o 4,7% w stos. do III kw. 2018 r. oraz 12,2% w stos. do IV kw. 2017r., potwierdzając silny, kwartalny trend wzrostowy.

Wynik z prowizji w 2018 r. wyniósł 661,1 mln PLN i był nieznacznie niższy o 0,4% r/r. Prowizje transakcyjne (w tym z kredytów i gwarancji), wraz z prowizjami z tytułu bancassurance, wykazały znaczny wzrost o 26,7 mln PLN. Z drugiej strony, opłaty za dystrybucję produktów inwestycyjnych oraz inne prowizje związane z rynkami kapitałowymi, spadły w stosunku do 2017 r. o 27,9 mln PLN. W samym tylko IV kw. 2018 cały rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce (łączne środki w zarządzaniu) obniżył się znacznie o ponad 18 mld PLN.

Wynik na działalności podstawowej, określany, jako suma wyniku z odsetek i wyniku z prowizji, osiągnął kwotę 2.539,0 mln PLN za rok 2018, co oznacza znaczny wzrost o 5,8% rocznie.

Pozostałe przychody pozaodsetkowe, które obejmują wynik z wymiany, wynik na aktywach i zobowiązaniach finansowych (bez marży odsetkowej na instrumentach pochodnych oraz korekty portfela kredytów wg. wartości godziwej) a także pozostałe przychody i koszty operacyjne, wyniosły 188,7 mln PLN w roku 2018, rosnąc o 10,2% rocznie.

Przychody operacyjne ogółem (pro-forma) Grupy wyniosły 2.727,6 mln PLN w 2018 r. i zanotowały solidny wzrost o 6,1% r/r.

Koszty ogółem w roku 2018 wyniosły 1.268,0 mln PLN, co oznacza wzrost o 5,4% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Koszty osobowe w roku 2018 wyniosły 638,1 mln PLN i wzrosły o 7,0% w por. do roku 2017 w wyniku wzrostu wynagrodzeń pracowników oraz zatrudnienia. Łączna liczba pracowników w Grupie wzrosła o 302 osoby w por. do końca roku 2017, w tym 143 osoby (etaty) z powodu przyłączenia SKOKu Piast (spółdzielcza kasa oszczędnościowo kredytowa w restrukturyzacji) zrealizowanego w listopadzie 2018 r. Ponadto nastąpił wzrost zatrudnienia w takich kanałach sprzedaży, jak bankowość bezpośrednia i elektroniczna. Łączna liczba pracowników na koniec roku wyniosła 6.132 osób (w pełnych etatach).

Strukturę zatrudnienia w Grupie Banku Millennium przedstawia poniższa tabela:

Więcej informacji o strukturze zatrudnienia i wynagrodzeniach przedstawiono w Rozdziale Zarządzanie zasobami ludzkimi niniejszego dokumentu.

Pozostałe koszty administracyjne (wraz z amortyzacją) w 2018 r. wyniosły 629,9 mln PLN i wzrosły 3,9% r/r. Największy wzrost zanotowano w zakresie kosztów informatycznych i telekomunikacyjnych, głównie w wyniku nakładów na infrastrukturę transakcyjną oraz usługi, dotyczące klientów, a także z powodu nieco wyższych pozostałych podatków i opłat, jak i kosztów marketingowych. Również wpłaty do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego oraz koszty nadzoru bankowego wzrosły wyraźnie tj. łącznie o 10,8 mln PLN w porównaniu do poziomu z poprzedniego roku. Wpłaty do BFG stanowią istotną pozycję w pozostałych kosztach administracyjnych i wyniosły 105,5 mln PLN za rok 2018, w tym 34,7 mln PLN rocznej wpłaty na fundusz uporządkowanej restrukturyzacji. Z drugiej strony, pewien pozytywny wpływ miało obniżenie kosztów najmu, dając roczne oszczędności na poziomie 11,7 mln PLN.

Łączna liczba placówek Banku Millennium wzrosła z 355 do 361 w ciągu ostatnich 12 miesięcy w wyniku otwarcia 14 “mini oddziałów”, zlokalizowanych w galeriach handlowych oraz likwidacji niektórych innych oddziałów (wzrost netto o 6 placówek). Ponadto, w ramach procesu przyłączenia SKOKu Piast, Bank nabył jego oddziały, których liczba na koniec 2018 r. wynosiła 41. Bank, po dokonaniu dogłębnej analizy sytuacji tych oddziałów, zdecyduje o ich przyszłym wykorzystaniu w ramach całej sieci.

Efektywność kosztowa Grupy poprawiła się nieznacznie w roku 2018: wskaźnik koszty/dochody wyniósł 46,5% tj. mniej o 0,3 p.p. w stosunku do poziomu sprzed roku.

Całkowity koszt ryzyka (pro-forma), który obejmuje odpisy netto na utratę wartości, korektę do wartości godziwej (części portfela kredytowego) oraz wynik modyfikacji, poniesiony przez Grupę w 2018 r., wyniósł 236,6 mln PLN i był o 7,4% niższy, niż w roku 2017. Odpisy dla segmentu detalicznego wynosiły 176,9 mln PLN i były nieznacznie wyższe, niż w roku poprzednim, podczas gdy dla segmentu przedsiębiorstw i pozostałych, wyniosły 59,7 mln PLN i obniżyły się w skali roku o 23,3 mln PLN. W wartościach względnych, koszt ryzyka (tj. odpisy netto do średnich kredytów netto) w 2018 r. osiągnął poziom 48 p.b. (tj. 6 p.b. mniej w porównaniu do poziomu z 2017 r.).

 Zysk operacyjny, stanowiący różnicę przychodów i kosztów operacyjnych (włączając koszt ryzyka), osiągnął 1.223,1 mln PLN i wzrósł o 9,8% w porównaniu z rokiem poprzednim, w następstwie zmian w opisanych powyżej poszczególnych pozycjach. Następnie podatek bankowy wzrósł o 5,4% rok do roku (wyższe aktywa) a podatek dochodowy wzrósł o 8,2% (wyższy dochód). Gdy zsumować oba te podatki (463 mln PLN) oraz dodać podatek VAT zapłacony przez Bank (30 mln PLN), efektywna stawka podatkowa osiągnęłaby 40% zysku operacyjnego. Ponadto, jeśli dodać inne obowiązkowe opłaty na cele publiczne (składki na BFG oraz koszty KNF), efektywna stawka podatkowa wzrosłaby do 45%. Warte wspomnienia jest także obniżenie przychodów z kwoty rezerwy obowiązkowej, dokonane przez NBP od stycznia 2018 roku, które spowodowało obniżenie zysku operacyjnego w 2018 roku o 17 mln PLN.

Zysk przed podatkiem dochodowym w roku 2018 wyniósł 1.024,6 mln PLN i wzrósł o 10,7% w por. do poprzedniego roku.

Zysk netto raportowany w 2018 r. wyniósł 760,7 mln PLN, czyli był wyższy o 11,7% niż w poprzednim. Stanowiło to najwyższą roczną wartość zysku netto w całej historii Banku.

Kluczowe względne miary rentowności Grupy liczone w oparciu o zysk netto uzyskany w 2018 roku były następujące:

• Zwrot z aktywów (ROA) na poziomie 1,0%
• Zwrot z kapitału (ROE) na poziomie 9,6%

Zysk netto Grupy w podziale na poszczególne spółki Grupy przedstawia poniższa tabela:

Zmiany poszczególnych kluczowych pozycji Rachunku zysków i strat Banku za 2018 rok, przedstawione w poniższej tabeli, były podobne do zmian w pozycjach skonsolidowanego Rachunku dla Grupy Kapitałowej.

Wynik z tytułu odsetek Banku, tak jak i w przypadku Grupy, odnotował znaczący wzrost o 7,4% r/r. Wynik z tytułu prowizji, w odróżnieniu od wyniku dla Grupy, wzrósł o 1% rok do roku, gdyż wpływ dochodu z produktów inwestycyjnych i rynków kapitałowych nie miał tak znaczącego negatywnego wpływu na wynik, jak w przypadku Grupy (gdzie uwzględniono wyniki uzyskane przez podmioty zależne zajmujące się zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi oraz działalnością maklerską). Wobec powyższego, wynik na działalności podstawowej wzrósł o 5,8% rok do roku osiągając 2.275 mln PLN za rok 2018.

Pozostałe przychody pozaodsetkowe Banku za rok 2018 wyniosły 293,5 mln PLN. Istotnym elementem tej pozycji są dywidendy, w większości od spółek zależnych Grupy Kapitałowej (eliminowane w sprawozdaniach na poziomie Grupy). Przychody z dywidend osiągnęły 56,4 mln PLN w roku 2018 co oznacza spadek o 24,3% r/r. Jednak ten spadek został zrekompensowany wzrostem innych składowych przychodów pozaodsetkowych, w szczególności wyniku na aktywach i zobowiązaniach finansowych. W rezultacie, przychody pozaodsetkowe wzrosły o 6,5% rok do roku.

Przychody operacyjne ogółem Banku za rok 2018 wyniosły 2.568,3 mln PLN, co stanowi wzrost o 5,9% r/r – stopa wzrostu podobna do stopy wzrostu zanotowanej dla Grupy.

Wzrost kosztów operacyjnych Banku w 2018 roku wyniósł 5,6% rok do roku i był podobny do zanotowanego dla całej Grupy. Koszty zamknęły się kwotą 1.205,3 mln PLN w roku sprawozdawczym. Wskaźnik koszty/dochody za rok 2018 dla Banku wyniósł 46,9%.

Odpisy na utratę wartości I pozostałe koszty ryzyka wyniosły 205,6 mln PLN w 2018 roku, co oznacza spadek o 11% w skali roku tj. wyższą skalę spadku niż w przypadku skonsolidowanej Grupy.

Zysk netto Banku za rok 2018 wyniósł 722,3 mln PLN co oznacza wzrost o 11.3% rok do roku. Zwrot z aktywów Banku (ROA) osiągnął 1,0%.