Rachunek zysków i strat Grupy

Wynik z tytułu odsetek netto (pro-forma) za rok 2017 wyniósł 1.736,9 mln PLN, co oznacza wzrost o 11,6% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Ten znaczny wzrost wynikał z poprawy Marży Odsetkowej Netto oraz zwiększenia wolumenów biznesowych. Po stronie kredytów dotyczyło to przede wszystkim kredytów konsumpcyjnych, korporacyjnych i kredytów hipotecznych w złotych, których łączny poziom wzrósł o 13,7% r/r zwiększając udział tych kredytów w portfelu ogółem do 70%. Po stronie depozytów dalsze zmiany struktury w kierunku zwiększenia udziału rachunków bieżących i oszczędnościowych były wyraźnie widoczne: wzrosły one o 10,9% r/r, a udział w depozytach ogółem wzrósł do prawie 58%. W konsekwencji, całkowita Marża Odsetkowa Netto (do średnich aktywów odsetkowych) za rok 2017 uległa wyraźnej poprawie osiągając poziom 2,56% z poziomu 2,39% w roku 2016. W IV kw. 2017 roku Wynik z tytułu odsetek ustabilizował się, gdyż nie było wystarczającego pola dla dalszych spadków kosztów depozytów, a wystąpił pewien wzrost konkurencji w depozytach pod koniec roku 2017.

Wynik z tytułu prowizji netto za 2017 rok wyniósł 663,6 mln PLN, co oznacza silny wzrost o 14,2% r/r. Opłaty i prowizje związane z produktami ubezpieczeniowymi i inwestycyjnymi stały się głównym czynnikiem napędzającym wzrost, aczkolwiek w zakresie prowizji transakcyjnych i kredytowych również zanotowano wyraźnie pozytywną dynamikę.

Przychody z działalności podstawowej, definiowane jako suma wyniku z tytułu odsetek i wyniku z tytułu prowizji osiągnęły poziom 2.400,4 mln PLN za rok 2017, co oznacza bardzo istotny wzrost tej pozycji o 12,3% w skali roku.

Pozostałe przychody pozaodsetkowe obejmujące wynik z pozycji wymiany, wynik na operacjach finansowych oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne wyniosły 124,7 mln PLN za rok 2017 co oznacza silny spadek o 210 mln PLN ze względu na przychody i obciążenia jednorazowe, które wywarły pozytywny wpływ na wyniki roku 2016 w wysokości 231,5 mln PLN.

Przychody operacyjne ogółem Grupy wyniosły 2.525,2 mln PLN w roku 2017 co oznacza wzrost o 2,1% w ujęciu rocznym pomimo znaczącego spadku pozostałych przychodów. Bez przychodów i obciążeń jednorazowych, o których mowa powyżej, przychody operacyjne ogółem za rok 2017 wyróżniałyby się znacznym rocznym wzrostem na poziomie 12,7%.

Koszty ogółem za rok 2017 wyniosły 1.156,3 mln PLN, co oznacza wzrost o 3,9% w porównaniu do roku 2016. Przyczyną wzrostu jest, przede wszystkim wzrost kosztów osobowych.

Koszty osobowe za rok 2017 wyniosły 596,5 mln PLN tzn. wzrosły o 6,8% w porównaniu do roku poprzedniego w wyniku wzrostu średniej płacy i zmiennych składników wynagrodzenia. Łączna liczba pracowników Grupy spadla o 14 osób w porównaniu do stanu na koniec grudnia 2016 r., osiągając poziom 5,830 osób (w pełnych etatach).

W poniższej tabeli przedstawiono strukturę zatrudnienia w Grupie Banku Millennium:

Więcej informacji na temat struktury zatrudnienia oraz wynagrodzeń przedstawia Rozdział IX niniejszego dokumentu.

Pozostałe koszty administracyjne (w tym amortyzacja) za rok 2017 wyniosły 559,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 1,1% w ujęciu rocznym. Wzrost ten napędzały wyższe koszty marketingu, IT i telekomunikacji oraz usług doradczych i prawnych, podczas gdy koszty fizycznej infrastruktury (głównie koszty najmu) uległy znacznemu obniżeniu o 16,4 mln PLN w ujęciu rocznym. Łączna liczba oddziałów zmniejszyła się w ciągu ostatnich 12 miesięcy z 369 do 355.

Wskaźnik koszty/dochody za rok 2017 osiągnął niski poziom 45,8% – znacznie niższy, o 3,8 p.p., w porównaniu do wartości za rok 2016 (bez zysków i obciążeń jednorazowych w roku 2016) wynoszącej 49,6%. Ten poziom pozostawał dokładnie w przedziale 45-47% przewidzianym na początku cyklu strategii na lata 2015-2017.

Odpisy na utratę wartości ogółem utworzone przez Grupę w 2017r. wyniosły 255,4 mln PLN i były o 10,5% wyższe niż odpisy utworzone w 2016 roku. Odpisy w sektorze detalicznym wyraźnie spadły z poziomu 228,5 mln PLN w 2016 r. do 172,4 mln PLN w 2017 r. Z drugiej strony, odpisy w segmencie korporacyjnym i innych segmentach wzrosły z poziomu zaledwie 2,7 mln PLN w roku 2016 (w wyniku sprzedaży kredytów z utratą wartości i nadzwyczajnych odzysków) do bardziej “normalnego” poziomu 83 mln PLN w roku 2017. Relatywnie, koszt ryzyka (tzn. utworzone odpisy netto do kredytów netto średnio) w 2017 roku osiągnął 54 p.b. (tzn. był o 5 p.b. wyższy niż w roku 2016), pozostając w przedziale zgodnym z oczekiwaniami na rok 2017.

Zysk przed opodatkowaniem za 2017r. wyniósł 925,2 mln PLN, co oznacza spadek o 2,9% w porównaniu do stanu za rok poprzedni, w wyniku oddziaływania wszystkich wymienionych powyżej elementów oraz zwiększenia podatku bankowego o 8,2% (co wynikało z dłuższego o miesiąc okresu obciążenia).

Zysk netto za rok 2017 wyniósł 681,2 mln PLN i był niższy o 2,9% niż w roku poprzednim. Bez uwzględnienia omówionych powyżej jednorazowych dochodów i opłat (w szczególności zysku z transakcji VISA w II kw. 2016r.), zysk netto Grupy wzrósłby o 30,8% w ujęciu rocznym.

Podstawowe relatywne miary rentowności Grupy w oparciu o wynik finansowy wypracowany w 2017 r. przedstawiały się następująco:

• Rentowność aktywów (ROA) na poziomie 1,0%
• Rentowność kapitału (ROE) na poziomie 9,3%

Rachunek zysków i strat Banku

Kształtowanie się podstawowych pozycji Rachunku zysków i strat Banku w 2017 r., zaprezentowane w poniższej tabeli, było podobne do analogicznych pozycji sprawozdania Grupy kapitałowej.

Wynik z tytułu odsetek oraz Wynik z tytułu prowizji Banku, podobnie jak w przypadku Grupy, odnotowały wysokie stopy rocznego wzrostu wyraźnie przewyższające 10%: odpowiednio 13,8% i 12,7%. W następstwie powyższego, Wynik z działalności podstawowej wzrósł o 13,5% rok do roku osiągając 2.151 mln PLN za 2017 r.

Wzrost Przychodów operacyjnych ogółem w 2017 r. był znacznie niższy, gdyż znajdował się pod takim samym wpływem przychodów jednorazowych z 2016 r. jak w przypadku Grupy, co zostało opisane powyżej w tekście objaśniającym kształtowanie się Rachunku zysków i strat Grupy. Przychody operacyjne ogółem Banku wzrosły o 2,9% y/y, osiągając 2.380 mln PLN. Wzrost bez wspomnianych wyżej czynników jednorazowych wyniósłby 14,3% rok do roku.

Ważnym składnikiem Pozostałych przychodów pozaodsetkowych Banku są dywidendy, głównie od podmiotów zależnych Grupy Kapitałowej (które podlegają eliminacji na poziomie sprawozdań Grupy). Przychody z dywidend wyniosły  74,6 mln PLN w 2017 r. osiągając znaczący wzrost o 61,9% rok do roku.

Wzrost Kosztów operacyjnych Banku w 2017 r. wyniósł 4,2% rok do roku i był podobny jak w przypadku Grupy. Koszty wyniosły 1.095,5 mln PLN w raportowanym roku. Wskaźnik koszty/dochody za 2017 rok dla Banku wyniósł 46%.

Odpisy z tytułu utraty wartości wyniosły 231,1 mln PLN w 2017 r. i wzrosły o 10,3% rok do roku (wzrost o podobnej skali jak dla skonsolidowanej Grupy).

Zysk netto Banku za 2017 r. wyniósł 648,9 mln PLN i wykazał nieznaczny spadek o 0.6% rok do roku z powodu pozytywnego wpływu pozycji jednorazowych w roku 2016, wspomnianych wyżej. Rentowność aktywów (ROA) Banku wyniosła 0,94%.