POPRZEDNIA
Strategia oraz perspektywy rozwoju biznesu
Przychody operacyjne Grupy (mln PLN) |
2017 | 2016 | Zmiana r/r |
---|---|---|---|
Wynik z tytułu odsetek* | 1 736,9 | 1 556,5 | 11,6% |
Wynik z tytułu prowizji | 663,6 | 581,0 | 14,2% |
Wynik z działalności podstawowej** | 2 400,4 | 2 137,5 | 12,3% |
Pozostałe przychody pozaodsetkowe *** | 124,7 | 334,7 | -62,7% |
z czego przychody i obciążenia jednorazowe **** | – | 231,5 | – |
Przychody operacyjne ogółem | 2 525,2 | 2 472,2 | 2,1% |
Przychody operacyjne ogółem (bez pozycji jednorazow.)**** | 2 525,2 | 2 240,7 | 12,7% |
(*) Dane pro-forma: wynik z tytułu odsetek obejmuje marżę na wszystkich instrumentach pochodnych. Począwszy od 1.01. 2006 r. Bank stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń. Od tego dnia marża z tych operacji jest uwzględniana w wyniku z odsetek. Jednakże, ponieważ rachunkowość zabezpieczeń nie obejmują całości portfela denominowanego w walutach obcych, Bank przedstawia dane w układzie pro-forma, w którym całość marży na instrumentach pochodnych jest ujmowana w wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy rachunkowo część tej marży (40,4 mln PLN w 2017 r. oraz 50,6 mln PLN w 2016 r.) jest uwzględniona w pozostałych przychodach pozaodsetkowych. W opinii Banku takie podejście umożliwia lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia.
(**) Suma wyniku z tytułu odsetek oraz wyniku z tytułu prowizji.
(***) Obejmuje wynik z pozycji wymiany, wynik z operacji finansowych oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne netto.
(****) transakcja z VISA i jednorazowe koszty w 2 kwartale 2016 r.
Wynik z tytułu odsetek netto (pro-forma) za rok 2017 wyniósł 1.736,9 mln PLN, co oznacza wzrost o 11,6% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Ten znaczny wzrost wynikał z poprawy Marży Odsetkowej Netto oraz zwiększenia wolumenów biznesowych. Po stronie kredytów dotyczyło to przede wszystkim kredytów konsumpcyjnych, korporacyjnych i kredytów hipotecznych w złotych, których łączny poziom wzrósł o 13,7% r/r zwiększając udział tych kredytów w portfelu ogółem do 70%. Po stronie depozytów dalsze zmiany struktury w kierunku zwiększenia udziału rachunków bieżących i oszczędnościowych były wyraźnie widoczne: wzrosły one o 10,9% r/r, a udział w depozytach ogółem wzrósł do prawie 58%. W konsekwencji, całkowita Marża Odsetkowa Netto (do średnich aktywów odsetkowych) za rok 2017 uległa wyraźnej poprawie osiągając poziom 2,56% z poziomu 2,39% w roku 2016. W IV kw. 2017 roku Wynik z tytułu odsetek ustabilizował się, gdyż nie było wystarczającego pola dla dalszych spadków kosztów depozytów, a wystąpił pewien wzrost konkurencji w depozytach pod koniec roku 2017.
Wynik z tytułu prowizji netto za 2017 rok wyniósł 663,6 mln PLN, co oznacza silny wzrost o 14,2% r/r. Opłaty i prowizje związane z produktami ubezpieczeniowymi i inwestycyjnymi stały się głównym czynnikiem napędzającym wzrost, aczkolwiek w zakresie prowizji transakcyjnych i kredytowych również zanotowano wyraźnie pozytywną dynamikę.
Przychody z działalności podstawowej, definiowane jako suma wyniku z tytułu odsetek i wyniku z tytułu prowizji osiągnęły poziom 2.400,4 mln PLN za rok 2017, co oznacza bardzo istotny wzrost tej pozycji o 12,3% w skali roku.
Pozostałe przychody pozaodsetkowe obejmujące wynik z pozycji wymiany, wynik na operacjach finansowych oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne wyniosły 124,7 mln PLN za rok 2017 co oznacza silny spadek o 210 mln PLN ze względu na przychody i obciążenia jednorazowe, które wywarły pozytywny wpływ na wyniki roku 2016 w wysokości 231,5 mln PLN.
Przychody operacyjne ogółem Grupy wyniosły 2.525,2 mln PLN w roku 2017 co oznacza wzrost o 2,1% w ujęciu rocznym pomimo znaczącego spadku pozostałych przychodów. Bez przychodów i obciążeń jednorazowych, o których mowa powyżej, przychody operacyjne ogółem za rok 2017 wyróżniałyby się znacznym rocznym wzrostem na poziomie 12,7%.
Koszty operacyjne Grupy (mln PLN) |
2017 | 2016 | Zmiana r/r |
---|---|---|---|
Koszty osobowe | (596,5) | (558,8) | 6,8% |
Pozostałe koszty administracyjne* | (559,7) | (553,6) | 1,1% |
Koszty operacyjne ogółem | (1 156,3) | (1 112,3) | 3,9% |
Wskaźnik koszty/dochody | 45,8% | 45,0% | 0,8 p.p. |
Wskaźnik koszty/dochody (bez pozycji jednorazowych)** |
45,8% | 49,6% | -3,8 p.p. |
(*) w tym amortyzacja
(**) bez transakcji VISA i pozostałych pozycji jednorazowych
Koszty ogółem za rok 2017 wyniosły 1.156,3 mln PLN, co oznacza wzrost o 3,9% w porównaniu do roku 2016. Przyczyną wzrostu jest, przede wszystkim wzrost kosztów osobowych.
Koszty osobowe za rok 2017 wyniosły 596,5 mln PLN tzn. wzrosły o 6,8% w porównaniu do roku poprzedniego w wyniku wzrostu średniej płacy i zmiennych składników wynagrodzenia. Łączna liczba pracowników Grupy spadla o 14 osób w porównaniu do stanu na koniec grudnia 2016 r., osiągając poziom 5,830 osób (w pełnych etatach).
W poniższej tabeli przedstawiono strukturę zatrudnienia w Grupie Banku Millennium:
Struktura zatrudnienia (w etatach) |
31.12.2017 | 31.12.2016 | Zmiana r/r |
---|---|---|---|
Bank Millennium S.A. | 5 492 | 5 497 | -0,1% |
Podmioty zależne | 338 | 347 | -2,6% |
Grupa Banku Millennium ogółem | 5 830 | 5 844 | -0,2% |
Więcej informacji na temat struktury zatrudnienia oraz wynagrodzeń przedstawia Rozdział IX niniejszego dokumentu.
Pozostałe koszty administracyjne (w tym amortyzacja) za rok 2017 wyniosły 559,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 1,1% w ujęciu rocznym. Wzrost ten napędzały wyższe koszty marketingu, IT i telekomunikacji oraz usług doradczych i prawnych, podczas gdy koszty fizycznej infrastruktury (głównie koszty najmu) uległy znacznemu obniżeniu o 16,4 mln PLN w ujęciu rocznym. Łączna liczba oddziałów zmniejszyła się w ciągu ostatnich 12 miesięcy z 369 do 355.
Wskaźnik koszty/dochody za rok 2017 osiągnął niski poziom 45,8% – znacznie niższy, o 3,8 p.p., w porównaniu do wartości za rok 2016 (bez zysków i obciążeń jednorazowych w roku 2016) wynoszącej 49,6%. Ten poziom pozostawał dokładnie w przedziale 45-47% przewidzianym na początku cyklu strategii na lata 2015-2017.
Odpisy na utratę wartości ogółem utworzone przez Grupę w 2017r. wyniosły 255,4 mln PLN i były o 10,5% wyższe niż odpisy utworzone w 2016 roku. Odpisy w sektorze detalicznym wyraźnie spadły z poziomu 228,5 mln PLN w 2016 r. do 172,4 mln PLN w 2017 r. Z drugiej strony, odpisy w segmencie korporacyjnym i innych segmentach wzrosły z poziomu zaledwie 2,7 mln PLN w roku 2016 (w wyniku sprzedaży kredytów z utratą wartości i nadzwyczajnych odzysków) do bardziej “normalnego” poziomu 83 mln PLN w roku 2017. Relatywnie, koszt ryzyka (tzn. utworzone odpisy netto do kredytów netto średnio) w 2017 roku osiągnął 54 p.b. (tzn. był o 5 p.b. wyższy niż w roku 2016), pozostając w przedziale zgodnym z oczekiwaniami na rok 2017.
Zysk netto Grupy (mln PLN) | 2017 | 2016 | Zamiana r/r |
---|---|---|---|
Przychody operacyjne | 2 525,2 | 2 472,2 | 2,1% |
Koszty operacyjne * | (1 156,3) | (1 112,3) | 3,9% |
Odpisy na utratę wartości | (255,4) | (231,2) | 10,5% |
Podatek bankowy | (188,3) | (174,1) | 8,2% |
Wynik przed opodatkowaniem ** | 925,2 | 953,3 | -2,9% |
Podatek dochodowy | (244,0) | (252,0) | -3,2% |
Wynik netto | 681,2 | 701,3 | -2,9% |
Wynik netto (bez pozycji jednorazowych) | 681,2 | 521 | 30,8% |
(*) bez odpisów na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych
(**) obejmuje udział w zysku podmiotów stowarzyszonych
Zysk przed opodatkowaniem za 2017r. wyniósł 925,2 mln PLN, co oznacza spadek o 2,9% w porównaniu do stanu za rok poprzedni, w wyniku oddziaływania wszystkich wymienionych powyżej elementów oraz zwiększenia podatku bankowego o 8,2% (co wynikało z dłuższego o miesiąc okresu obciążenia).
Zysk netto za rok 2017 wyniósł 681,2 mln PLN i był niższy o 2,9% niż w roku poprzednim. Bez uwzględnienia omówionych powyżej jednorazowych dochodów i opłat (w szczególności zysku z transakcji VISA w II kw. 2016r.), zysk netto Grupy wzrósłby o 30,8% w ujęciu rocznym.
Podstawowe relatywne miary rentowności Grupy w oparciu o wynik finansowy wypracowany w 2017 r. przedstawiały się następująco:
Struktura zysku Grupy (mln PLN) | 2017 |
---|---|
Bank Millennium | 648,9 |
Millennium Leasing | 47,0 |
Millennium Dom Maklerski | 11,6 |
Millennium TFI | 15,3 |
Pozostałe konsolidowane podmioty | 42,0 |
Suma wyników | 764,9 |
Eliminacje konsolidacyjne | (83,7) |
Skonsolidowany zysk netto Grupy | 681,2 |
Rachunek zysków i strat Banku
Kształtowanie się podstawowych pozycji Rachunku zysków i strat Banku w 2017 r., zaprezentowane w poniższej tabeli, było podobne do analogicznych pozycji sprawozdania Grupy kapitałowej.
Przychody operacyjne Banku (mln PLN) |
2017 | 2016 | Zmiana r/r |
---|---|---|---|
Wynik z tytułu odsetek | 1 598,1 | 1 403,9 | 13,8% |
Wynik z tytułu prowizji | 552,7 | 490,3 | 12,7% |
Wynik z działalności podstawowej* | 2 150,7 | 1 894,1 | 13,5% |
Pozostałe przychody pozaodsetkowe ** | 229 | 419,3 | -45,4% |
z czego przychody z dywidend | 74,6 | 46,1 | 61,9% |
z czego przychody i obciążenia jednorazowe *** | – | 231,5 | – |
Przychody operacyjne ogółem | 2 379,7 | 2 313,5 | 2,9% |
Przychody operacyjne ogółem (bez pozycji jednorazow.)*** |
2 379,7 | 2 082,0 | 14,3% |
(*) Suma wyniku z tytułu odsetek oraz wyniku z tytułu prowizji.
(**) Obejmuje wynik z pozycji wymiany, wynik z operacji finansowych oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne netto.
(***) transakcja z VISA i jednorazowe koszty w 2 kwartale 2016 r.
Wynik z tytułu odsetek oraz Wynik z tytułu prowizji Banku, podobnie jak w przypadku Grupy, odnotowały wysokie stopy rocznego wzrostu wyraźnie przewyższające 10%: odpowiednio 13,8% i 12,7%. W następstwie powyższego, Wynik z działalności podstawowej wzrósł o 13,5% rok do roku osiągając 2.151 mln PLN za 2017 r.
Wzrost Przychodów operacyjnych ogółem w 2017 r. był znacznie niższy, gdyż znajdował się pod takim samym wpływem przychodów jednorazowych z 2016 r. jak w przypadku Grupy, co zostało opisane powyżej w tekście objaśniającym kształtowanie się Rachunku zysków i strat Grupy. Przychody operacyjne ogółem Banku wzrosły o 2,9% y/y, osiągając 2.380 mln PLN. Wzrost bez wspomnianych wyżej czynników jednorazowych wyniósłby 14,3% rok do roku.
Ważnym składnikiem Pozostałych przychodów pozaodsetkowych Banku są dywidendy, głównie od podmiotów zależnych Grupy Kapitałowej (które podlegają eliminacji na poziomie sprawozdań Grupy). Przychody z dywidend wyniosły 74,6 mln PLN w 2017 r. osiągając znaczący wzrost o 61,9% rok do roku.
Zysk netto Banku (mln PLN) |
2017 | 2016 | Zmiana r/r |
---|---|---|---|
Przychody operacyjne | 2 379,7 | 2 313,5 | 2,9% |
Koszty operacyjne * | (1 095,5) | (1 051,8) | 4,2% |
Odpisy na utratę wartości | (231,1) | (209,5) | 10,3% |
Podatek bankowy | (188,3) | (174,1) | 8.2% |
Wynik przed opodatkowaniem | 864,9 | 878,1 | -1,5% |
Podatek dochodowy | (215,9) | (225,5) | -4,2% |
Wynik netto | 648,9 | 652,7 | -0,6% |
(*) bez odpisów na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych
Wzrost Kosztów operacyjnych Banku w 2017 r. wyniósł 4,2% rok do roku i był podobny jak w przypadku Grupy. Koszty wyniosły 1.095,5 mln PLN w raportowanym roku. Wskaźnik koszty/dochody za 2017 rok dla Banku wyniósł 46%.
Odpisy z tytułu utraty wartości wyniosły 231,1 mln PLN w 2017 r. i wzrosły o 10,3% rok do roku (wzrost o podobnej skali jak dla skonsolidowanej Grupy).
Zysk netto Banku za 2017 r. wyniósł 648,9 mln PLN i wykazał nieznaczny spadek o 0.6% rok do roku z powodu pozytywnego wpływu pozycji jednorazowych w roku 2016, wspomnianych wyżej. Rentowność aktywów (ROA) Banku wyniosła 0,94%.